Retningslinjer for integrering av bærekraftsrisiko i investeringsbeslutninger
Duvi AS (Selskapet) er et forvaltningsselskap for verdipapirfond, jf. verdipapirfondloven § 2-2, med tillatelse til å yte den tilknyttede tjenesten porteføljeforvaltning, jf. verdipapirfondloven § 2-1 (2) og oppbevaring og forvaltning av fondsandeler, jf. verdipapirfondloven § 2-1 (3) nr. 2.
Forordning (EU) 2019/2088 om bærekraftsrelaterte opplysninger i sektoren for finansielle tjenester (SFDR) pålegger innskuddspensjonsforetak opplysnings- og rapporteringskrav med hensyn til ESG og bærekraft. Innskuddspensjonsforetak skal publisere (i) prosedyrer for integrering av bærekraftsrisiko i investeringsbeslutninger, (ii) prosedyrer for vurdering av «principal adverse impacts» investeringsbeslutninger har på bærekraftsfaktorer, og (iii) hvordan godtgjørelsesordningen er forenlig med integrering av bærekraftsrisiko i investeringsbeslutninger.
SFDR artikkel 3 pålegger Selskapet å redegjøre for integreringen av bærekraftsrisiko i sine investeringsbeslutninger. Dette dokumentet beskriver hvordan Selskapet inregrerer bærekraftsrisiko på forvalternivå. Informasjon om hvordan bærekreaftsrisiko integreres på produktnivå, i henhold til SFDR artikkel 6, vil bli fremlagt for potensielle investorer før eventuell investering.
Erklæringer etter SFDR artikkel 10 er tilgjengelig på Selskapets hjemmeside: https://duvi.no/baerekraftsrelaterte-opplysninger/
«Bærekraftsrisiko» er definert som en miljømessig, sosial eller styringsrelatert hendelse eller omstendighet som kan ha en faktisk eller potensiell vesentlig negativ innvirkning på investeringens verdi dersom de skulle inntreffe.
I forkant av investeringer i nye fond vil Selskapet vurdere hvorvidt og i hvilken utstrekning fondets mandat er eksponert mot bærekraftsrisiko. Vurderingen gjennomføres som en del av Selskapets ESG due diligence. Selskapet belager seg i hovedsak på informasjon forvalteren presenterer når ESG-risikoen ved potensielle investeringer vurderes. ESG risikoen i porteføljeselskapene skal samsvare med den ESG-profilen fondet promoterer og forvalterens ESG-prosess. Selskapet bruker fondets ESG-rating i Morningstar for å kontrollere ESG-informasjon forvalteren har presentert, hvor eventuelle uoverensstemmelser vil følges opp nærmere.
Vår ESG due diligence omfatter også en grundig analyse av forvalters retningslinjer og arbeidsmetoder på ESG. Selskapet vil i sin analyse gjennomgå styringspraksis, både på forvalter- og fondsnivå, inkludert, men ikke begrenset til forvalters integrering av bærekraftsrisiko. Selskapet gjør en analyse av de metodene og retningslinjene som forvalteren følger og om deres tilnærming har den tiltenkte virkningen.
Under eierperioden vil Selskapet kontinuerlig overvåke fondets eksponering mot bærekraftsrisiko, blant annet ved regelmessig dialog med forvalterne. Selskapet stiller tydelige forventninger til fondsforvalterne om effektive ESG-prosedyrer og tilhørende dokumentasjon, og vil på denne bakgrunn løpende vurdere ESG-risikonivået knyttet til hvert fond. Dersom avvik blir identifisert, skal Selskapet i dialog med forvalter definere en tydelig prosess for å utarbeide og iverksette handlingsplaner for å korrigere disse avvikene. Hvis Selskapet ikke kommer til enighet med forvalter om en handlingsplan, skal Selskapet starte en prosess for å vurdere å ekskludere fondet fra porteføljen.
Dato |
Versjon |
Oppdatering |
| 31.10.2023 | 1 | Publisering av retningslinjene |
| 15.12.2025 | 2 | Oppdatert med en mer detaljert beskrivelse av hvordan bærekraftsrisiko integreres i inversteringsbeslutninger |